El colapso del euro, la muerte del euro y el fin del euro

The Economic Collapse
(Traducido por Arielev)

El euro era un proyecto condenado al fracaso desde el principio, y ahora estamos empezando a ver el final del juego. Hoy en día, el euro cayó a un mínimo de 11 meses contra el dólar de EE.UU.. Mientras escribo esto, el EUR / USD está en 1.2983. En julio, el EUR / USD estuvo por arriba de 1,45. El pánico se ha extendido a los mercados financieros, el euro ha perdido más de un 3 por ciento en los últimos tres días. Pero esto es sólo el principio. Cuando el euro caiga por debajo de 1,20, los analistas hablarán de la caída del euro. Cuando este caiga hacia la paridad con el dólar, los titulares de todo el mundo va a gritar sobre la muerte del euro.

Pero cuando el sistema financiero europeo finalmente se derrumbe, bien podemos ver realmente el fin del euro. Sí, en realidad podría suceder. La zona euro, como está actualmente construida, simplemente no funciona. Usted simplemente no puede tomar a 17 países diferentes que tienen 17 diferentes políticas fiscales, 17 políticas de impuestos diferentes y 17 diferentes programas económicos, y meterlos a todos en una sola moneda y esperar que la cosa funcione. El euro es una moneda condenada al fracaso, y si una gran nación como Alemania decide irse en algún momento, el juego se va a terminar.

No es como si el euro sólo tuviese una mala semana. Sólo echa un vistazo a esta tabla que muestra lo que el euro se ha hecho en relación con el dólar de EE.UU. en los últimos 6 meses.

La verdad es que el colapso del euro ya ha comenzado.

Y una porción entera de los inversionistas esperan que esto continúe. En este momento, enormes cantidades de dinero se invierten en las apuestas de que el euro va a caer aún más.

En todo el mundo, los profesionales financieros están especulando acerca de hasta qué punto el euro caerá finalmente. Scott Mather, director de gestión de cartera de bonos globales en PIMCO, dice que él cree que el euro va a ir mucho, mucho más abajo ….

“La paridad con el dólar el próximo año no está fuera de discusión”

Por supuesto, los bancos centrales del mundo podrían intervenir en algún momento con una acción coordinada para ayudar a mantener el valor del euro. Este tipo de cosas ha sucedido antes. Pero ese apoyo sólo podría ser temporal.

Los bancos centrales pueden manipular los mercados por un tiempo, pero al final, las tendencias a largo plazo van a prevalecer. Basta con mirar lo que está sucediendo con el rendimiento de los bonos europeos.

Los rendimientos de bonos europeos se están levantando una vez más, a pesar de que el Banco Central Europeo ya ha gastado más de 274 millones de dólares comprando bonos del Estado europeos.

No habrá más esfuerzos para tratar de evitar la muerte del euro, por lo que esos esfuerzos son algo así como escupir contra el viento.

Un artículo reciente publicado en Crackerjack Finance habla de algunos de los problemas fundamentales que hacen al euro una moneda defectuosa ….

Los problemas de la defectuosa construcción de la zona euro están completamente expuestos.Un bloque de 17 naciones soberanas han adoptado una moneda común y una política monetaria subcontratando a un banco central común. Sin embargo, cada una de las 17 naciones soberanas tienen diferentes ventajas comparativas,  industrias, niveles de deuda, tasas de interés, déficit presupuestario, reglas del mercado laboral y políticas fiscales. Reflexionando sobre todas las diferencias, es sorprendente que la zona euro haya sobrevivido en la construcción actual por más de una década.

Grecia probablemente no estaría pasando por una depresión económica en este momento si no se hubiese unido al euro. Pero ahora, 100.000 empresas han cerrado desde el comienzo de la crisis reciente y un tercio del país vive en la pobreza.

Ya que esta crisis se extiende a lo largo del resto de Europa, se va a agregar una cantidad increíble de tensión en el sistema financiero europeo. Muchos creen ahora que el euro no puede ser capaz de hacerlo a través de los tiempos difíciles que se avecinan.

La siguiente proviene de un informe elaborado recientemente por La Unidad de Investigación de Ingresos Fijos de Credit Suisse ….

“Parece que hemos entrado en los últimos días del euro de la forma en que hoy lo conocemos Eso no hace probable  una ruptura, pero sí algunas cosas extraordinarias es casi seguro que es necesario que ocurran – probablemente a mediados de enero – para evitar el cierre progresivo de todos los mercados de la zona euro de bonos soberanos, lo que potencialmente va acompañado de una escalada incluso en los bancos más fuertes. “

Así que vamos a ver realmente el fin del euro?

Sólo el tiempo dirá.

Pero una cosa es segura – la situación en Europa está empeorando rápidamente.

En Grecia, aproximadamente el 20 por ciento de todos los depósitos bancarios han sido retirados desde el inicio de 2011.

Si todavía tiene dinero en un banco griego, es posible que desee hacer algo al respecto antes de la huida en los bancos sea aún peor.

De hecho, si usted todavía tiene el dinero en cualquier banco europeo, es posible que desee considerar sus opciones.

Hoy se reveló que el segundo banco más grande de Alemania va a necesitar un rescate.

Lo siguiente proviene de un informe de Sky News ….

El segundo banco más grande de Alemania, el Commerzbank, según se informa en conversaciones con el gobierno alemán sobre un plan de rescate después de los reguladores, dijo que necesitaba recaudar más dinero para hacer frente a una eventual quiebra de sus préstamos a los gobiernos.

“Intensas negociaciones” han estado ocurriendo durante varios días, según fuentes que hablaron con la agencia Reuters.

¡Vamos a comenzar el rescate!

Los gobiernos europeos  van a salvar a los bancos que quieran salvar, y al resto los dejarán caer.

Entonces, ¿quién vivirá y quién morirá?

Simplemente no lo sé.

Pero sin duda, una gran cantidad de bancos europeos están en problemas. De hecho, Fitch Ratings rebajó la calificación crediticia de otros cinco bancos más importantes de Europa el miércoles.

La zona euro ha funcionado bien durante un tiempo, pero ahora las fallas en el sistema son cada vez más terriblemente evidentes. Para tener una idea de lo mal en que el sistema financiero europeo se está desmoronando, acaba de salir esta tabla . Se supone que los rendimientos de bonos europeos no actúan de esa manera.

Al final, alguien va a salir del euro. Ha habido un montón charlas de Grecia o Italia dejando el euro, pero la verdad es que es probable que sea más posible que una nación fuerte como Alemania sea la primera en hacer un movimiento.

Si Alemania sale del euro, ¿van a empezar a imprimir a la moneda alemana de nuevo?

No, yo creo que el caso es que Alemania  tratará de establecer una moneda europea totalmente nueva para un completamente nuevo sistema financiero europeo. Alemania está muy comprometida con la idea de un ” superestado europeo “, y sólo porque el euro sea un fracaso no significa que esté dispuesta a renunciar a la idea.

Pero el tiempo dirá quién tiene razón y quién está equivocado.

Para mucho más sobre por qué estamos al borde de un colapso financiero masivo en Europa, por favor, lea estos artículos ….

* ” Mega Fail: 17 signos de que el sistema financiero europeo se encamina hacia una implosión de proporciones históricas

* ” 22 razones por las que podremos ver un colapso económico en Europa en 2012

Como ya he escrito acerca de esto antes, no hace falta ser un genio para darse cuenta lo que está sucediendo en Europa. La ecuación es simple ….

Austeridad brutal + niveles tóxicos de deuda pública +  aumento de rendimientos de los bonos a la falta de confianza en el sistema financiero +  bancos que están enormemente apalancados + una crisis crediticia masiva = Una implosión financiera de proporciones históricas

Por desgracia, Estados Unidos tampoco va a escapar de todo este caos ileso.

Los sistemas financieros de Estados Unidos y Europa están más profundamente unidos que nunca. Cuando la crisis financiera en Europa entre totalmente en erupción, también vamos a ver un montón de bancos en los Estados Unidos fallando.

La economía de EE.UU. nunca se recuperó de la crisis financiera de 2008, y la próxima crisis financiera nos puede enviar en una caída enorme.

2012 va a ser un año muy interesante para el mundo financiero. Espero que todos ustedes estén listos para lo que está a punto de suceder.

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2 pensamientos en “El colapso del euro, la muerte del euro y el fin del euro

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